何杰委員：促進粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通 便利企業(yè)赴港澳跨境融資     范子萌    2024年03月05日10:19

今年全國兩會，全國政協(xié)委員、民革中央經(jīng)濟委員會副主任、民革廣東省委會副主委、深圳市人大常委會副秘書長何杰重點關注粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通、企業(yè)跨境融資、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、居民金融素養(yǎng)提升工程等主題，并帶來了多份提案。

提升大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通水平

近年來，粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通水平持續(xù)提升，已初步實現(xiàn)覆蓋股票、理財、債券、私募、ETF、保險等金融產(chǎn)品的“六個聯(lián)通”。

何杰表示，粵港澳三地金融規(guī)則銜接、機制對接取得一定成效，但大灣區(qū)金融互聯(lián)互通發(fā)展還面臨制度型開放力度不夠、高層級統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制缺乏、外資金融機構(gòu)展業(yè)發(fā)展仍受制約等問題。

對此，何杰提出多項建議：進一步提升粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通水平，加強大灣區(qū)金融發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，以更大力度支持外資機構(gòu)來大灣區(qū)展業(yè)興業(yè)。

具體來看，何杰建議，研究支持同一主體參與多種互聯(lián)互通機制，為投資者提供綜合性服務；研究支持境外個人投資者直接投資境內(nèi)金融市場的方式；持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通機制，研究將公募REITs、交易所債券產(chǎn)品納入深港通投資標的范圍；推動人民幣柜臺股票納入港股通，支持香港推出離岸國債期貨。

何杰還建議，研究設立粵港澳大灣區(qū)金融專項協(xié)調(diào)機制，由中央金融監(jiān)管部門和粵港澳大灣區(qū)三地金融監(jiān)管部門共同參與，研究解決粵港澳大灣區(qū)金融互聯(lián)互通發(fā)展問題，提升跨境金融協(xié)作水平。

針對開放程度不足的情況，何杰建議，對外資金融機構(gòu)在境內(nèi)的業(yè)務創(chuàng)新和發(fā)展要提供更多的便利，尤其是充分利用好橫琴、前海、南沙、河套等大灣區(qū)的重大合作平臺，探索降低外資金融機構(gòu)尤其是港澳機構(gòu)的準入門檻；助力港澳金融主體進入內(nèi)地市場，加快提升大灣區(qū)金融業(yè)一體化水平。

打通政策堵點 多措并舉吸引資金進入創(chuàng)投行業(yè)

創(chuàng)業(yè)投資利用風險共擔、利益共享機制，契合科創(chuàng)企業(yè)盈利周期長、失敗風險大的特點，能夠進一步暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的良性循環(huán)。然而，創(chuàng)投行業(yè)面臨著嚴重的“募資難”問題，亟須破題。

“需要盡快吸引更多長線資金進入創(chuàng)投市場，進一步提升行業(yè)規(guī)模，更好地助力新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和發(fā)展。”何杰表示，2023年創(chuàng)投行業(yè)新募基金規(guī)模同比下降15.5%，創(chuàng)投行業(yè)募資難的主要原因包括長線資金參與力度不足、銀行理財?shù)仁袌龌�資金占比較低、參與主體類型不夠豐富等。

基于這一背景，何杰建議，進一步打通相關政策堵點，多措并舉吸引資金進入創(chuàng)投行業(yè)。一方面，打破企業(yè)年金、養(yǎng)老金投資創(chuàng)投市場政策障礙。建議允許業(yè)績優(yōu)秀的頭部創(chuàng)投機構(gòu)管理部分年金。同時，在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)達的地區(qū)，試點將部分比例的地方養(yǎng)老金委托創(chuàng)投機構(gòu)管理。

另一方面，加速保險資金進入創(chuàng)投市場，鼓勵銀行理財?shù)仁袌龌�資金進入創(chuàng)投行業(yè)。何杰建議，適度降低私募股權(quán)投資基金在“償二代”體系中的風險因子；完善保險機構(gòu)對長期投資的考核標準；引導銀行理財子公司開發(fā)與創(chuàng)投特點相匹配的長期投資產(chǎn)品；降低銀行渠道代銷創(chuàng)投基金的費用等。

此外，拓展多元化資金來源。何杰建議，通過稅收優(yōu)惠、補貼等方式，鼓勵慈善基金、捐贈基金等進入創(chuàng)投市場；通過信貸支持、稅收優(yōu)惠等措施，支持民營企業(yè)、家族辦公室等參與風險投資市場；鼓勵高校與專業(yè)創(chuàng)投機構(gòu)合作，設立科技成果轉(zhuǎn)化基金。

便利企業(yè)赴港澳跨境融資

粵港澳地理毗鄰相接，三地經(jīng)貿(mào)活動頻繁，加之近年來粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通水平持續(xù)提升，大灣區(qū)企業(yè)跨境融資需求與日俱增，且呈現(xiàn)多元化趨勢。

何杰表示，據(jù)測算，2023年大灣區(qū)參與進出口的中小微企業(yè)潛在資金需求達7000億元，預計到2027年將突破萬億元規(guī)模。然而，大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)在赴港澳進行跨境融資時依然存在多方面問題，例如，審核登記手續(xù)繁瑣、耗時長、成本高，港澳金融機構(gòu)對大灣區(qū)內(nèi)地企業(yè)情況了解不足，大灣區(qū)跨境征信互認和標準尚未統(tǒng)一，信用報告流轉(zhuǎn)存在困難等。

為此，何杰建議，爭取大灣區(qū)成為企業(yè)發(fā)行外債審核登記試點區(qū)域。同時，深化與港澳金融機構(gòu)合作。支持港澳銀行在大灣區(qū)內(nèi)地城市設立分支機構(gòu)；支持港澳地區(qū)銀行聯(lián)合內(nèi)地銀行開發(fā)更多符合大灣區(qū)企業(yè)需求的金融產(chǎn)品；加快推進在橫琴、前海等區(qū)域試點商業(yè)銀行集團內(nèi)部數(shù)據(jù)跨境流動試點。

同時，推動粵港澳大灣區(qū)跨境征信互認。何杰建議，在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點開展跨境征信合作，加快推進粵港澳三地信用報告標準互認、征信產(chǎn)品互認，研究設立專門渠道服務于征信報告跨境傳輸，提升跨境融資信用服務能力，解決跨境融資難題。

來源：上海證券報